Основные Проблемы При Получении Кредита На Приобретение Бизнеса в Ставропольском Крае
Получение кредита на приобретение малого бизнеса может быть, мягко говоря, непростым испытанием.
Если продаваемый бизнес является очень прибыльным, цена продажи, скорее всего, будет отражать значительный объем гудвилла, который может быть очень трудно профинансировать.
Если продаваемый бизнес не приносит дохода, найти кредиторов может быть трудно, даже если стоимость приобретаемых базовых активов значительно превышает цену покупки.
Кредиты на приобретение бизнеса или финансовые ситуации, связанные с изменением контроля, могут быть чрезвычайно разнообразными в зависимости от конкретного случая.
Как бы то ни было, вот основные проблемы, с которыми вам обычно приходится сталкиваться, чтобы получить кредит на приобретение малого бизнеса.
>>> Финансовый гудвилл
По определению, гудвилл — это цена продажи за вычетом стоимости перепродажи или ликвидации активов бизнеса после погашения любых долгов по активам. Он представляет собой будущую прибыль, которую, как ожидается, бизнес получит сверх текущей стоимости активов.
Большинство кредиторов не заинтересованы в финансировании деловой репутации.
Это фактически увеличивает сумму первоначального взноса, необходимую для завершения продажи и/или получения некоторого финансирования от поставщика в виде кредита.
Поддержка поставщиков и предоставление кредитов поставщикам являются очень распространенными элементами при продаже малого бизнеса.
Если они изначально не предусмотрены условиями продажи, вы можете спросить поставщика, не рассмотрит ли он возможность предоставления поддержки и финансирования.
Есть несколько веских причин, по которым этот вопрос может стоить вашего времени.
Чтобы получить максимально возможную цену продажи, которая, вероятно, предполагает определенную долю деловой репутации, продавец согласится профинансировать часть продажи, разрешив покупателю оплатить часть цены продажи в течение определенного периода времени в рамках структурированного графика платежей.
Поставщик может также предложить помощь в переходе на определенный период времени, чтобы убедиться, что переходный период проходит гладко.
Сочетание поддержки и финансирования со стороны поставщика создает позитивную заинтересованность, в соответствии с которой в наилучших интересах поставщика помочь покупателю успешно передать все аспекты владения и операционной деятельности.
Несоблюдение этого требования может привести к тому, что продавец не получит всю выручку от продажи в будущем в случае, если бизнес пострадает или обанкротится при переходе к новому владельцу.
Обычно это очень привлекательный аспект для потенциальных кредиторов, поскольку риск потерь в связи с переходом значительно снижается.
Это напрямую связано со следующей проблемой финансирования.
>>> Риск перехода бизнеса
Сможет ли новый владелец управлять бизнесом так же хорошо, как предыдущий владелец? Будут ли клиенты по-прежнему сотрудничать с новым владельцем? Обладал ли предыдущий владелец определенным набором навыков, который будет трудно воспроизвести или заменить? Останутся ли ключевые сотрудники в компании после продажи?
Кредитор должен быть уверен в том, что бизнес может успешно продолжаться с показателями не ниже текущего. Обычно в финансовых прогнозах должен быть предусмотрен резерв на случай возможных задержек с переходом на новые технологии.
В то же время многие покупатели приобретают бизнес, потому что верят в возможность существенного роста, которым, по их мнению, они могут воспользоваться.
Главное — убедить кредитора в потенциале роста и вашей способности достичь превосходных результатов.
>>> Продажа активов в сравнении с продажей акций
Для целей налогообложения многие продавцы хотят продать акции своего бизнеса.
Однако, поступая таким образом, все непогашенные и потенциальные будущие обязательства, связанные с функционирующим предприятием, ложатся на покупателя, если иное не указано в договоре купли-продажи.
Поскольку потенциальную ответственность бизнеса оценить сложно, при рассмотрении заявки на получение кредита на приобретение малого бизнеса, связанного с покупкой акций, может возникнуть более высокий риск.
>>> Рыночный риск
Находится ли бизнес в растущем, зрелом или сокращающемся сегменте рынка? Как бизнес вписывается в конкурентную динамику рынка и укрепит или ослабит его конкурентные позиции смена руководства?
Кредитор должен быть уверен в том, что бизнес может быть успешным, по крайней мере, в течение периода погашения кредита на приобретение бизнеса.
Это важно по двум причинам. Во-первых, устойчивый денежный поток, очевидно, обеспечит более плавный процесс погашения задолженности. Во-вторых, устойчиво функционирующий бизнес имеет более высокую вероятность перепродажи.
Если непредвиденное событие приведет к тому, что владелец больше не сможет вести бизнес, кредитор будет уверен, что бизнес все еще может приносить достаточную прибыль от перепродажи, чтобы погасить непогашенный долг.
Кредитору или инвестору гораздо легче оценить локализованные рынки, чем бизнес, продающийся с более широким географическим охватом. Местные кредиторы также могут обладать некоторыми практическими знаниями о конкретном бизнесе и о том, насколько он заметен на местном рынке.
